「投資・資産運用」の記事一覧

自分が著名な専門家と同じ見解だと気づいたら疑う必要がある理由

資産運用の格言に、『人の行く裏に道あり花の山』があります。この格言は群集心理とは逆にいくほうが成功する場合が多いことを説いています。 歴史的にマーケットで大きく成功した人はこの格言のとおりの行動をしています。 生命保険会 […]

資産配分手法はリスク量、キャッシュ・フロー、リターンとあるけれど

資産運用では、資産配分(アセットアロケーション)を決めることは、運用成果を左右する重要なステップになります。 一般的に、資産配分方法には3つの手法があります(もっと細かい手法もあります)。 リスク量ベースでの資産配分 リ […]

なぜ高学歴ほど生命保険の加入をファイナンス思考で捉えられないのか?

今でも、高額な保険料の生命保険に加入している人はたくさんいます。 有名大学の経済学部を卒業して、東証一部上場企業に勤務、海外駐在の経験あり、サラリーマンとしてはそこそこ優秀な人でも高額な保険料の生命保険に加入していること […]

キャッシュ・マネジメントにおける基本知識とは何か?(例題付き)

キャッシュ・マネジメント(現金や預金の管理)においては、キャッシュサイクルを短縮することが重視されます。流動性の観点からも、資本コストの削減の観点からも、キャッシュサイクルの短縮化は望ましいことになります。 キャッシュサ […]

資金調達方法を株式、債券、期限付き借入の特徴に応じて分類すると?

株式、債券、期限付き借入(ローン)の特徴に応じて分類できるようにしておくと、ビジネスにおいて資金集めが必要になったとき、いちばん有利な方法を判断できるようになるだけではなく、企業の財務分析をするときに、どのような資金調達 […]

債券投資における基本的な債券種類と制約条項とは?

一口に債券といっても種類がさまざまあります。また、社債には制限条項が付されているものも多数あります。  一括償還社債と連続償還社債 一括償還社債:単一の償還日に全額償還される債券。 連続償還社債:分割して償還される債券。 […]

債券の基本用語、時価と発行価額の決定方法、3つの発行形態とは?

株式の発行と同じく有価証券を発行して市場から大量に資金を集める方法の一つに、債券の発行があります。株式と異なっているのは、出資をしてもらうのではなく、資金を貸してもらう点にあります。 つまり、銀行などの特定の会社からでは […]

予算管理システムの仕組みを利用して計画と予算と戦略を策定する

予算管理システムは、目標利益の獲得を目的として予算を用いて企業活動を管理する手法で、利益管理のための手続きと位置づけられます。 予算を長期・短期の視点で分類すると、次のように分けられます。 戦略計画(Strategic […]

資本コスト意義と推計方法とは?加重平均平均資本コストの注意点とは?

資本コストとは、資本の機会コストです。ある投資案に資本を充てれば、他の投資案にその資本を用いることはできないので、資本を他の投資案に用いれば得られたはずの利益を、ある投資案を採用するためのコストとして捉えます。 このとき […]